Iron Finance - 翻车



不是黑客,而是挤兑。

Iron Finance的牛市结束得比较晚,但是当大规模的恐慌笼罩着神经紧张的TITAN持有者时,Iron Finance的稳定性很快就被融化了。

曾经20亿美元的TVL现在降到了2.6亿美元,而TITAN也从60美元降到了0美元。

难道所有算法稳定币都注定拥有同样的命运吗?

是什么引起了这样的恐慌?

Iron Finance(曾)是一个_“多链部分抵押算法稳定币生态系统”_

在BSC链,IRON使用BUSD和他们的原生代币STEEL作为抵押品来维持1美元的锚定。

在Polygon,IRON使用USDC和他们的原生代币TITAN来保持锚定。

当TITAN定价过高时,该事件就开始了,很可能是因为用户购买代币是为了以约50,000%的APY挖TITAN二池

一些大的TITAN卖单使得价格变得不稳定,这让投资者紧张,并导致他们也紧跟着卖出砸盘。

由于TITAN瞬时暴跌,导致稳定币IRON脱锚。

这造成了一种情况,用户现在可以销毁价值90美分的代币,并获得价值75美分的稳定币和25美分的 TITAN。一个难以置信的套利机会,而每次都需要铸造新的TITAN。

市场上充斥着新造的TITAN,恐慌性的抛售开始了,推低了TITAN的价格,因此使得 IRON 稳定币进一步失去了锚定能力。

除非重新恢复1美元锚定,这种恶性循环不会停止,。

尽管短暂地恢复了锚定(图中没有显示) ,但大量新铸的TITAN涌入市场,导致TITAN价格再次下跌,锚定再次失效,套利机会重新打开。

只要IRON不锚定,TITAN就会继续下跌,只要TITAN继续下跌,IRON就不会再锚定。

这导致了TITAN现在的价值只有不到1美分,IRON的价值约为70美分——这个百分比仍然由USDC支持。

DeFi没有VIP一说- 知名投资者马克·库班是受Iron Finance影响的用户之一,尽管他设法准时离开了,这一说法可以通过在etherscan或者polygonscan上查看他的钱包活动来验证。

Iron Finance的下一步是什么?

我们仍然在等待他们的事后分析,但似乎不改变铸造协议就无法解决这个问题,而铸造协议是整个 IRON稳定币的基础。

没有审计能够阻止恐慌性抛售,但是这个有缺陷的设计应该早点被注意到。或者团队确实注意到了这个漏洞,并且决定先卖掉他们的代币,而不是去修复他们破损的项目。

即使团队在推特上公布了灾难的消息,并告诉他们的用户从所有的流动性池中撤出流动性,他们还是继续从那些试图赎回剩余资金的人那里收取% 的手续。野蛮人。

用不了多久,Iron Finance的前用户就会开始寻找下一个机会。

流动性没有忠诚度,那20亿的TVL现在会去哪里?


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